Im Kern engagiert sich der Fonds in Euro-denominierten Anleihen globaler Emittenten; Investment Grade dominiert, High Yield und Hybrids bleiben eine beimischende Ertragsquelle. Aktien werden granular über Einzeltitel und ETFs beigemischt – Schwerpunkt Europa/USA –, Gold wirkt als strategische Beimischung zur Glättung von Schwankungen. Auf der Rentenseite erfolgt die Gewichtung nach Risikobeiträgen, damit Spread- und Laufzeitrisiken das Portfolio nicht einseitig dominieren.
Prozess & Selektion: aktiv, diszipliniert, nachvollziehbar
Das Management überprüft die Fondsstruktur laufend und passt sie bei Bedarf an. Renten werden nach Rendite-/Risikoprofil und Kreditqualität selektiert; Aktien durchlaufen ein quantitatives Screening (Qualität, Dividendenprofil, Trendstabilität) mit anschließender fundamentaler Analyse und Portfolioeinbindung.
Ausschüttungslogik – geplant statt zufällig
Der Fonds schüttet zweimal pro Jahr aus. Für Stiftungen bildet dieser planbare Mittelzufluss die operative Basis (zeitnahe Verwendung und zulässige Rücklagenbildung), für andere Institutionelle erhöht er die Haushalts- und Liquiditätssteuerung. Die Erträge stammen bewusst aus laufenden Cashflows wie Kupons und Dividenden; realisierte Kursgewinne können ergänzen, ohne das Risikobudget zu überdehnen. Die apoBank-Stiftung ist dabei im Fonds investiert und nutzt die daraus resultierenden Ausschüttungen im Rahmen ihrer Fördertätigkeit.
Kostengünstig und mit Steuervorteilen
Für steuerbegünstigte Anleger gibt es eine SBA-Anteilsklasse (A40J9U). Die laufenden Kosten belaufen sich auf 0,70 % p.a., zugleich besteht keine Einstiegshürde.
Parallel dazu steht die R-Anteilsklasse für Retail-Investoren (1,00 % p.a.) zur Verfügung. Damit ist der apo Stiftung & Ertrag kostengünstig wie kaum ein anderer Stiftungsfonds.
Gebündelte Stärke: apoBank & apoAsset
Die apoBank verantwortet Strategie und Anlageberatung/ Advisory (Institutionelle & Asset Management, CIO-geführt), die apoAsset die operative Umsetzung im Outsourcing-Modell: Trading & Advisory Desk, Reg-Checks, Best-Execution über ein Handelsdesk sowie die enge Zusammenarbeit mit der KVG HANSAINVEST. Damit sind AIFMD/MiFID-II-Prozesse und ein nachvollziehbarer Ausführungspfad verankert – ein institutionelles, transparentes Setup mit klarer Dokumentation.
Fazit:
Der apo Stiftung & Ertrag ist eine kostengünstige stiftungsnahe Ertragslösung mit Euro-Renten-Core, aktiver Duration-/Spread-Steuerung und Art.-8-konformen ESG-Guardrails. Die zweimal jährlichen Ausschüttungen sind Ergebnis eines Cash-Flow-orientierten Designs. In Verbindung mit schlanken Kosten und der SBA-Anteilsklasse für steuerbefreite Anleger entsteht eine robuste, liquide Alternative zu individuell illiquiden Bausteinen – mit prüfbaren Prozessen und Rollen entlang der gesamten Wertschöpfungskette.
Mehr Informationen sowie alle relevanten Dokumente sind abrufbar unter https://www.apoasset.de/fondsdetails/multi-asset/apo-stiftung-ertrag-sba/.
Vorteile
- Breites Engagement am Aktien- und Anleihenmarkt
- Partizipation an einem diversifizierten Mischportfolio
- Aktives Fondsmanagement, regelmäßige Überprüfung und Anpassung der Fondsstruktur
- Potenzial auf Wertzuwachs durch Kurssteigerungen sowie ordentliche Erträge.
Risiken
- Generell birgt jede Investition das Risiko des Kapitalverlustes.
- Allgemeines Marktrisiko (z.B. Kurs-, Währungs- oder Liquiditätsrisiken)
- Unternehmensspezifische Risiken
- Zinsänderungs-/ Kontrahentenrisiken
- Risiken im Zusammenhang mit Investmentanteilen
- Risiken aus Derivateeinsatz
- Risiko, dass die Anlageziele nicht erreicht werden.
- Währungsrisiko: Rendite kann aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Autor:
Arthur Elbin
Disclaimer:
Dies ist eine Marketingmitteilung. Bitte lesen Sie den Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Verbindliche Grundlage für den Kauf des Fonds sind das BIB, der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit dem Verwaltungsreglement bzw. der Satzung, der zuletzt veröffentlichte und geprüfte Jahresbericht und der letzte veröffentlichte ungeprüfte Halbjahresbericht, die in deutscher Sprache kostenlos bei der Apo Asset Management GmbH, Tel. 0211-8632-310, vertrieb@apoasset.de (s. auch https://www.apoasset.de/fonds/unser-produktspektrum) erhältlich sind. Risiken sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen. Die Risikoklasse 3 beruht auf der Annahme, dass die empfohlene Haltedauer eingehalten wird. Der Risikoindikator kann einen Wert zwischen 1 und 7 haben. Die steuerliche Behandlung ist von den individuellen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Es handelt sich nicht um eine Kaufs- bzw. Verkaufsempfehlung. Die enthaltenen Informationen und Einschätzungen stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Sie ersetzen keine individuelle Anlageberatung. Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Anlageziele erreicht werden. Die Fonds der Apo Asset Management GmbH wurden nach deutschem Recht aufgelegt und sind in Deutschland zum Vertrieb zugelassen. Sie dürfen in den USA sowie zugunsten von US-Personen nicht öffentlich zum Kauf angeboten werden. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG aufzuheben. Informationen zu Anlegerrechten sind auf der Homepage der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft (https://www.hansainvest.de/de/unternehmen/compliance/compliance-details/zusammenfassung-der-anlegerrechte) einsehbar. Stand: 26.02.2026